Jiří Filip Kung interesado ka sa pamumuhunan, maaari mong tangkilikin ang aming bagong panayam kay Tomáš Vranka, Senior Account Manager sa XTB. Nais namin sa iyo ng isang masayang pagbabasa.
Sa palagay mo ba ngayon ay isang magandang panahon upang mamuhunan?
Oo, ang pinakamahusay na oras upang simulan ang pamumuhunan ay palaging, o kaya sinasabi nila. Siyempre, kung ang isa ay nakakakita sa unahan, ang isa ay maaaring mag-time nang perpekto ang isa. Sa pagsasagawa, maaaring mangyari na ang isang tao ay nagsimulang mamuhunan at nakakaranas ng pagwawasto ng, halimbawa, 20% sa loob ng unang ilang buwan. Gayunpaman, kung ipagpalagay natin na hindi natin mahuhulaan ang mga paggalaw ng merkado nang maaga, at ang mga stock market ay lumalaki nang humigit-kumulang 80-85% ng oras, kung gayon ang hindi pamumuhunan at paghihintay ay talagang napakatanga. Si Peter Lynch ay may magandang quote sa kasabihang ito na ang mga tao ay nawalan ng mas maraming pera sa paghihintay para sa mga pagwawasto o pagbaba kaysa sa panahon ng mga pagwawasto mismo. Kaya, sa aking opinyon, ang perpektong oras upang magsimula ay talagang anumang oras, at ang sitwasyon ngayon ay nagbibigay sa amin ng isang mas mahusay na pagkakataon dahil ang mga merkado ay bumaba ng halos 20% mula sa kanilang mga pinakamataas. Kaya't maaari pa rin tayong magtrabaho sa katotohanan na ang mga merkado ay lumalaki sa karamihan ng mga kaso, sabihin natin na 80%, at ang kasalukuyang panimulang posisyon ay kapaki-pakinabang din dahil tayo ay ilang buwan mula sa natitirang 20%. Kung may gusto ng mga numero at istatistika, malamang na naiintindihan na nila na nagbibigay ito sa kanila ng disenteng istatistikal na kalamangan sa kasalukuyang panimulang posisyon.
Gayunpaman, nais kong tingnan ang pangmatagalang istraktura ng merkado mula sa ibang anggulo. Ang US stock market ay may katumbas na kasaysayan ng higit sa 100 taon. Kung kailangan kong ibuod ang kanyang pagganap sa tatlong numero, magiging 8, 2, at 90 ang mga ito. Ang average na taunang pagbabalik ng S&P 500 ay nasa paligid ng 8% bawat taon sa mahabang panahon, na nangangahulugan na ang paunang pamumuhunan ay doble bawat 10 taon. Sa abot-tanaw ng pamumuhunan na 10 taon, muling ipinapakita ng kasaysayan na ang mamumuhunan ay may 90% na pagkakataon na maging kumikita. Kaya kung titingnan natin muli ang lahat ng ito sa pamamagitan ng mga numero, bawat taon ng paghihintay ay maaaring magdulot ng malaking halaga ng pera sa mamumuhunan.
Kaya kung ang isang tao ay nagsisimulang mamuhunan, ano ang mga pinakakaraniwang paraan?
Sa prinsipyo, ibubuod ko ang mga opsyon ngayon sa tatlong pangunahing variant. Ang unang grupo ay mga taong namumuhunan sa pamamagitan ng isang bangko, na isa pa ring napakapopular na paraan ng pamumuhunan sa Slovakia at Czech Republic. Gayunpaman, ang mga bangko ay may maraming paghihigpit, kundisyon, panahon ng paunawa, mataas na bayad, at higit sa 95% ng mga aktibong pinamamahalaang pondo ay hindi gumaganap sa stock market sa kabuuan. Kaya't kung mamumuhunan ka sa pamamagitan ng isang bangko, makakakuha ka ng 95% na mas mababang kita kaysa kung mamumuhunan ka nang hiwalay, halimbawa sa pamamagitan ng isang ETF.
Ang isa pang tanyag na pagpipilian ay ang iba't ibang mga tagapamahala ng ETF. Inayos nila na bumili ka ng isang ETF, na sa aking opinyon ay ang pinakamahusay na pangmatagalang sasakyan sa pamumuhunan para sa karamihan ng mga tao, ngunit ginagawa nila ito para sa medyo mataas na bayad, tulad ng 1-1,5% bawat taon ng halaga ng pamumuhunan. Sa ngayon, ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga ETF sa kanyang sarili nang walang bayad, kaya para sa akin ang tagapamagitan na ito sa anyo ng isang administrator ay ganap na hindi kailangan. At dinadala ako nito sa pangatlong opsyon, na ang pamumuhunan sa pamamagitan ng isang broker. Karamihan sa aming mga kliyente na gustong mamuhunan para sa pangmatagalan ay gumagamit lamang ng mga ETF sa mga pangunahing stock index. Kaya nag-set up sila ng standing order sa kanilang bangko, at kapag pumasok ang pera sa kanilang investment account, kinuha nila ang kanilang mobile, binuksan ang platform, bumili ng ETF (ang buong prosesong ito ay tumatagal ng mga 15 segundo), at muli, hindi nila kailangang gawin ang anumang bagay sa loob ng isang buwan. Kaya't kung alam na ng isang tao kung ano ang gusto niya at kung gaano niya katagal gusto ito, anumang iba pang opsyon maliban sa isang ito ay walang kahulugan sa akin. Sa ganitong paraan, ikaw ang may kontrol sa iyong mga pamumuhunan, mayroon kang isang napapanahong pangkalahatang-ideya ng mga ito, at higit sa lahat, nakakatipid ka ng maraming pera sa mga bayarin sa iba't ibang mga tagapamagitan. Kung titingnan natin ang abot-tanaw ng ilang taon hanggang sampu-sampung taon, ang matitipid sa mga bayarin ay maaaring umabot sa daan-daang libong mga korona.
Ang ilan sa mga nag-iisip pa rin tungkol sa pamumuhunan ay nakikitungo sa likas na pag-ubos ng oras ng pamamahala ng kanilang mga pamumuhunan. Ano ang katotohanan?
Siyempre, depende iyon sa kung paano ito nilalapitan. Sa personal, nasa isip ko ang pangunahing dibisyon ng mga mamumuhunan sa XTB sa dalawang grupo. Ang unang grupo ay gustong pumili at bumili ng mga indibidwal na stock. Ito ay medyo nakakaubos ng oras. Sa totoo lang, iniisip ko na kung talagang gustong malaman ng isang tao kung ano ang kanyang ginagawa, ito ay tungkol sa daan-daang oras ng pag-aaral, dahil ang pagsusuri sa mga indibidwal na kumpanya ay talagang nakakaubos ng oras. Ngunit sa kabilang banda, kailangan kong sabihin na karamihan sa mga tao, kabilang ako, na pumapasok sa studio na ito ay talagang nag-e-enjoy dito, at ito ay isang nakakatuwang trabaho.
Ngunit pagkatapos ay mayroong pangalawang pangkat ng mga tao na naghahanap ng pinakamahusay na ratio sa pagitan ng oras, potensyal na pagbabalik at panganib. Ang mga Index ETF ay pinakamainam para sa grupong ito. Ito ay mga basket ng mga stock kung saan karamihan ay mayroon kang mga stock ng daan-daang kumpanya depende sa kung gaano kalaki ang mga ito. Ang index ay self-regulating, kaya kung ang isang kumpanya ay hindi gumagana nang maayos, ito ay babagsak sa index, kung ang kumpanya ay gumagana nang maayos, ang timbang nito ay tataas sa index, kaya ito ay isang self-regulating mechanism na karaniwang pumipili ang mga stock at ang kanilang ratio sa portfolio para sa iyo. Sa personal, isinasaalang-alang ko ang mga ETF bilang perpektong tool para sa karamihan ng mga tao dahil mismo sa kanilang kalikasan na nakakatipid sa oras. Dito rin, nangangahas akong sabihin na ang ilang oras ay talagang sapat para sa isang pangunahing oryentasyon, kung saan ito ay halos sapat para sa isang tao na maunawaan kung paano gumagana ang mga ETF, kung ano ang nilalaman ng mga ito, kung anong uri ng pagpapahalaga ang halos inaasahan ng isang tao at kung paano bilhin sila.
Dapat magsimula ang sinumang gustong matuto kung paano mag-invest nang mas aktibo?
Marami sa internet ngayon, ngunit maraming iba't ibang influencer ang umaakit sa mga pangunahing instinct ng mga tao at nakakaakit ng malaking kita. Tulad ng ipinakita namin sa itaas, ang makasaysayang average na pagbabalik ay humigit-kumulang 8% bawat taon at karamihan sa mga pondo o mga tao ay hindi man lang nakakamit ang bilang na ito. Kaya't kung ang isang tao ay nag-aalok sa iyo ng higit pa, malamang na nagsisinungaling sila o labis na tinatantya ang kanilang kaalaman at kakayahan. Talagang napakakaunting mga mamumuhunan sa mundo na higit na nakahihigit sa stock market sa kabuuan sa mahabang panahon.
Ang pamumuhunan ay dapat na lapitan nang responsable, na may ilang oras o dose-dosenang oras ng pag-aaral at makatotohanang mga inaasahan. So technically madali lang talaga magsimula, magrehistro lang ng account sa isang broker, magpadala ng pera at bumili ng mga stock o ETF. Ngunit ang mas mahalaga at kumplikado ay ang sikolohikal na bahagi ng mga bagay - ang determinasyon na magsimula, ang determinasyon na mag-aral, maghanap ng mga mapagkukunan, atbp.
Dahil dito, naghanda kami para sa iyo kursong pang-edukasyon sa mga ETF at stock, kung saan napag-usapan namin ang mga pangunahing kaalaman sa loob ng 4 na oras ng mga video na babalikan. Sa walong humigit-kumulang kalahating oras na video, titingnan namin ang lahat mula sa mga pangunahing kaalaman, paghahambing ng mga kalamangan at kahinaan ng mga stock at ETF, sa mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, hanggang sa mga napatunayang mapagkukunan na personal kong ginagamit.
Alam ko na ang mga tao ay hindi palaging gustong magsimula ng mga bagong bagay kapag iniisip nila kung gaano karaming trabaho ang nasa likod nito. Kapag nakikipag-usap ako sa mga kaibigan at pamilya tungkol sa paksang ito, siyempre ito ay lumalabas, at kapag gumawa sila ng argumento na gusto nilang mamuhunan ngunit ito ay masyadong kumplikado, gusto kong sabihin sa kanila ang mga sumusunod. Ang pamumuhunan at ang halaga ng pera na makukuha mo ay para sa karamihan ng mga tao alinman ang pinakamalaking deal sa kanilang buhay o pangalawa lamang sa pagbili ng kanilang sariling tahanan. Gayunpaman, sa ilang kakaibang dahilan, ang mga tao ay hindi handang maglaan ng ilang oras ng pag-aaral sa isang bagay na magdadala sa kanila ng hanggang ilang milyong korona sa hinaharap; kung ang abot-tanaw ay sapat na mahaba at ang pamumuhunan ay mas mataas (halimbawa, CZK 10 bawat buwan sa loob ng 000 taon), maaari nating maabot ang mas mataas na milyon-milyong mga kourna. Sa kabilang banda, halimbawa, kapag pumipili ng kotse, na talagang isang order ng magnitude na mas mababang pamumuhunan, wala silang problema sa paggugol ng dose-dosenang oras sa pagsasaliksik, pagkuha ng iba't ibang consultant, atbp. Samakatuwid, huwag maghanap ng mga shortcut, huwag maging natatakot na magsimula at maghanda para sa katotohanan na malapit mo nang malutas ang pinakamalaking pamumuhunan sa iyong buhay, at samakatuwid, dapat mong lapitan ito nang responsable.
Anong mga panganib ang minamaliit ng mga nagsisimula?
Inilarawan ko na ang ilan sa kanila sa itaas. Pangunahing ito ay tungkol sa paghahanap ng isang shortcut sa nais na resulta. Tulad ng sinabi ni Warren Buffett nang tanungin siya ng tagapagtatag ng Amazon na si Jeff Bezos kung bakit hindi lang siya kinopya ng mga tao, kung ang diskarte niya ay simple lang, karamihan sa mga tao ay hindi gustong yumaman nang dahan-dahan. Bilang karagdagan, mag-iingat din ako na hindi maakit ng ilang "eksperto" sa internet na nangangako ng malaking pagpapahalaga, o madala sa karamihan ng tao na nagsisimulang bumili ng iba't ibang mga stock nang walang anumang detalyadong pagsusuri. Napakadali ng pamumuhunan sa mga opsyon sa ETF ngayon, ngunit kailangan mong magsimula sa mga pangunahing kaalaman at maunawaan.
Mayroon bang mga huling salita ng payo para sa mga namumuhunan?
Hindi kailangang matakot mag-invest. Dito ay "exotic" pa rin, ngunit sa mga maunlad na ekonomiya ito ay karaniwan nang bahagi ng buhay ng karamihan. Gusto naming ihambing ang aming sarili sa Kanluran, at isa sa mga dahilan kung bakit mas mahusay ang mga tao doon ay isang responsable at aktibong diskarte sa pera. Bilang karagdagan, talagang mahalaga na magsimula sa lalong madaling panahon at huwag matakot na kailangan mong magsakripisyo ng ilang oras para dito. Samakatuwid, huwag matukso ng pangitain ng mabilis na kita, ang pamumuhunan ay hindi isang sprint, ngunit isang marathon. May mga pagkakataon sa merkado, kailangan mo lang mag-aral nang matiyaga at gumawa ng maliliit na hakbang nang regular at pangmatagalan.
